Het bestuur van het pensioenfonds besluit ieder jaar of het mogelijk is uw pensioen te indexeren en zo ja, hoeveel. Dat besluit hangt af van de beleidsdekkingsgraad per 31 oktober, de financiële positie van het fonds en de toekomstverwachtingen. De beleidsdekkingsgraad is het gemiddelde van de laatste 12 actuele dekkingsgraden. De actuele dekkingsgraad geeft de verhouding weer tussen het vermogen van het fonds en de verplichtingen.
Een verhoging van het pensioen moet volgens wettelijke regels toekomstbestendig worden berekend. Dat betekent dat de beleidsdekkingsgraad hoog genoeg moet zijn om de indexatie van dat jaar ook in toekomstige jaren te kunnen toekennen. In de praktijk komt het erop neer dat de beschikbare ruimte boven de 110% over vele jaren moet worden 'uitgesmeerd'. Is de beleidsdekkingsgraad hoger is dan 110%, maar lager dan ca. 124%? Dan is gedeeltelijke indexatie mogelijk. Als de beleidsdekkingsgraad hoger is dan ca. 124% dan is volledig indexatie mogelijk.
De beleidsdekkingsgraad was 114,9% op het meetmoment 31 oktober 2021. Bij die stand is gedeeltelijke indexatie mogelijk. Voor volledige indexatie moeten onze buffers nog groter zijn.
Het bestuur beslist ieder jaar of het mogelijk is om uw pensioen te indexeren. Daarbij gelden wettelijke regels. Maar zelfs als daaraan voldaan wordt, kan het bestuur besluiten toch niet of minder te indexeren dan toegestaan, bijvoorbeeld als de economische verwachtingen daar aanleiding voor geven.
Beleidsdekkingsgraad | Indexatie mogelijk? |
Lager dan 110% | Geen verhoging mogelijk: uw pensioen stijgt niet mee met de prijzen. |
Tussen 110% en ca. 124%* | Gedeeltelijke verhoging mogelijk: uw pensioen kan gedeeltelijk meestijgen met de prijzen. |
Boven ca. 124%* | Volledige verhoging mogelijk: we mogen uw pensioen volledig mee laten stijgen met de prijzen. |
*Deze stand is afhankelijk van de marktrente. We berekenen deze stand een keer per jaar conform wettelijke regels.
We proberen ieder jaar uw pensioen te verhogen op basis van de stijging van de prijzen.
Hier ziet u een overzicht van de inflatie en toegekende indexatie sinds 2021 van Pensioenfonds Rail & OV:
Jaar | Indexatie% | Inflatie% | Gemiste indexatie |
1-1-2022 | 1,02% | 2,57% | 1,55% |
1-1-2021 | 0,00% | 0,99% | 0,99% |
Hier ziet u een overzicht van de inflatie en toegekende indexatie sinds 2018 van SPF:
Jaar | Indexatie% | Inflatie% | Gemiste indexatie |
1-1-2020 | 0,00% | 1,64% | 1,64% |
1-1-2019 | 0,64% | 1,47% | 0,83% |
1-1-2018 | 0,16% | 1,47% | 1,31% |
Hier ziet u een overzicht van de inflatie en toegekende indexatie sinds 2018 van SPOV:
Jaar | Indexatie% | Inflatie% | Gemiste indexatie |
1-1-2020 | 0,00% | 1,64% | 1,64% |
1-1-2019 | 0,14% | 1,47% | 1,33% |
1-1-2018 | 0,00% | 1,47% | 1,47% |
Als de financiële positie van het pensioenfonds erg goed is, kan het bestuur besluiten om in het verleden gemiste indexatie alsnog te repareren. Dat kan echter alleen met indexatie vanaf 2016. Voor die tijd was er geen indexatiemaatstaf (nu is dat dus: het compenseren van de prijsstijgingen in Nederland) en was er formeel geen recht op indexatie. Bij ons fonds zijn er afspraken gemaakt over hoe we omgaan met het repareren van achterstanden:
Als de beleidsdekkingsgraad van het pensioenfonds te laag is, dan kan het bestuur besluiten om de pensioenen te verlagen. Ook hiervoor heeft de overheid regels opgesteld. Er zijn twee situaties waarin het verlagen van de pensioenen aan de orde komt:
Het fonds sluit vijf jaar achtereen af met een beleidsdekkingsgraad lager dan 104,2% en de actuele dekkingsgraad is aan het einde van het vijfde jaar ook lager dan 104,2%. Het pensioenfonds moet dan de pensioenen verlagen, zodanig dat de beleidsdekkingsgraad gelijk wordt aan 104,2%.
De dekkingsgraad zo laag is dat het niet meer haalbaar is om zonder extra maatregelen (het verlagen van de pensioenen) op tijd weer voldoende buffers te hebben.