Let op: Deze pagina gaat over ons indexatiebeleid. Wilt u meer weten over het indexatiebesluit per 1 januari 2024? Kijk dan hier.
Het bestuur van het pensioenfonds besluit aan het eind van ieder jaar of het mogelijk is uw pensioen per 1 januari te indexeren en zo ja, hoeveel. Dat besluit hangt af van de beleidsdekkingsgraad per 31 oktober, de financiële positie van het fonds, het inflatiecijfer en toekomstverwachtingen. De beleidsdekkingsgraad is het gemiddelde van de laatste 12 maandelijkse actuele dekkingsgraden.
Onze ambitie is om prijsstijgingen (‘prijsinflatie’) te compenseren en daarmee uw pensioen waardevast te houden. We hanteren hierbij een prijsinflatie ('CPI afgeleid'), die is vastgesteld door het Centraal Bureau voor de Statistiek, over de 12-maands meetperiode 1 oktober van het vorige jaar tot en met 30 september van het lopende jaar. Als er sprake is van prijsdeflatie, worden de pensioenen niet verlaagd. Wel passen we de gemiste indexatie aan, die wordt dan minder.
Een verhoging van het pensioen moet volgens wettelijke regels toekomstbestendig worden berekend. Dat betekent dat de beleidsdekkingsgraad hoog genoeg moet zijn om de verhoging van dat jaar ook in toekomstige jaren te kunnen toekennen. In de praktijk komt het erop neer dat de beschikbare ruimte boven de 110% beleidsdekkingsgraad over vele jaren moet worden 'uitgesmeerd'. Is de beleidsdekkingsgraad hoger dan 110%, maar lager dan de grens voor toekomstbestendig indexeren (TBI-grens)? Dan is gedeeltelijke indexatie mogelijk. Als de beleidsdekkingsgraad hoger is dan de TBI-grens, dan is volledig indexatie mogelijk.
Het bestuur beslist ieder jaar of het mogelijk is om uw pensioen te indexeren. Daarbij gelden wettelijke regels. Maar zelfs als daaraan voldaan wordt, kan het bestuur besluiten toch niet of minder te indexeren dan toegestaan, bijvoorbeeld als de economische verwachtingen daar de reden voor geven.
Beleidsdekkingsgraad | Indexatie mogelijk? |
---|---|
Lager dan 110% | Geen verhoging mogelijk: uw pensioen stijgt niet mee met de prijzen. |
Tussen 110% en de TBI-grens* | Gedeeltelijke verhoging mogelijk: uw pensioen kan gedeeltelijk meestijgen met de prijzen. |
Boven de TBI-grens* | Volledige verhoging mogelijk: we mogen uw pensioen volledig mee laten stijgen met de prijzen. |
Om toekomstbestendig te indexeren moet er voldoende vermogen zijn. Dit betekent dat de beleidsdekkingsgraad hoog genoeg moet zijn om de indexatie van dat jaar ook in toekomstige jaren te kunnen toekennen. Alleen als de beleidsdekkingsgraad op het jaarlijkse meetmoment boven de grens voor toekomstbestendig indexeren (TBI-grens) ligt, mogen wij volledig indexeren. De TBI-grens berekenen wij volgens wettelijke regels.
De hoogte van de TBI-grens is onder meer afhankelijk van de marktrente en de hoogte van de prijsinflatie. De TBI-grens van Rail & OV per 30 juni 2024 bedroeg 135,6%.
Let op: voor een volledige indexatie per 1 januari is de TBI-grens van 31 oktober van het voorafgaande jaar belangrijk.
We proberen ieder jaar uw pensioen te verhogen op basis van de stijging van de prijzen. Hier ziet u een overzicht van de inflatie en toegekende indexatie sinds 2021 van Pensioenfonds Rail & OV:
Datum | Indexatie | Inflatie | Gemiste indexatie |
---|---|---|---|
1-1-2024 | 0,00% | -1,39% | -1,39% |
1-1-2023 | 13,53% | 17,16% | 3,63% |
1-1-2022 | 1,02% | 2,57% | 1,55% |
1-1-2021 | 0,00% | 0,99% | 0,99% |
Als de financiële positie van het pensioenfonds erg goed is, kan het bestuur besluiten om in het verleden gemiste indexatie alsnog te repareren. De in het verleden gemiste indexatie wordt vanaf 2016 op individueel niveau bijgehouden. Voor die tijd was er geen indexatiemaatstaf (nu is dat dus: het compenseren van de prijsstijgingen in Nederland). Bij ons fonds zijn er afspraken gemaakt over hoe we omgaan met het repareren van achterstanden:
> Bekijk hier de verhogingen van de afgelopen 10 jaar
Als de beleidsdekkingsgraad van het pensioenfonds te laag is, dan kan het bestuur besluiten om de pensioenen te verlagen. Ook hiervoor heeft de overheid regels opgesteld. Er zijn twee situaties waarin het verlagen van de pensioenen aan de orde komt:
Lees hier meer over het verlagen van de pensioenen. Verlagen van de pensioenen is nu niet aan de orde.